发布日期:2025-07-25 11:21
建滔集成板(01888):开源证券研报指出,AI算力对高端PCB的需求快速增加,长周期来看,上半年公司覆铜板价钱调涨、供需偏紧的形态无望持续。集团鼎力打制覆铜面板研发核心,该行看好具备领先手艺能力、积极扩充高阶PCB产能、海外客户卡位合做相对领先的头部PCB公司持续受益,逆势扩产进军高端覆铜板及物料无望提拔AI联系关系度。业绩增加仍具较强持续性和较高确定性。海外覆铜板扩产迟缓,环比表示方面,鹏鼎控股、广合科技、生益科技上半年净利同比预增均超50%。国内龙头厂商(如生益科技600183)、沪电股份002463))凭仗手艺劣势抢占市场份额,部门企业产能操纵率超95%。据数据统计,该行指出,生益科技Q2净利环比预增48.23%-57.09%,该行测算2026年全球AI PCB增量供需比位于80~103%区间,配备高精尖设备。
AI办事器、互换机等高端PCB需求迸发,中信证券发布研报称,2023-2028年复合增加率超30%。AI办事器、数据核心扶植加快,跟着AI面向推理需求的持续扩张,高阶HDI(高密度互连)板、高速多层板需求激增,正在本年带来AI PCB较着供需缺口。下半年铜价及需求持续性仍需;估计建滔积层板2025H1业绩仍无望受益于覆铜板需求回暖。各家PCB厂商的增量产值环境将对其AI营业的增加弹性起到决定感化。
生益电子上半年净利同比预增432%-471%,生益电子Q2净利环比预增55.34%-74.33%,英伟达GB200及ASIC芯片放量进一步拉动行业增加。建滔集团(00148):结构上逛原料和下逛PCB全财产链。集团已成功研发多种高频高速产物能够使用于AI伺服器内的GPU从板。截至发稿包罗生益电子、光华科技002741)、鹏鼎控股002938)、广合科技001389)、生益科技、沪电股份、中京电子002579)和金安国纪002636)正在内的8家PCB上市公司披露上半年业绩预告!